En setiembre de 1991, miles de personas pertenecientes al Movimiento de los Sin Tierra de Brasil (MST), organizaron una marcha en el estado de Río Grande del Sur, en el que existen 150 mil familias de trabajadores rurales sin tierra y nueve millones de hectáreas improductivas. La protesta exigía además de asentamientos para trabajar que se emplearan los 4.700 millones de cruzeiros destinados a la reforma agraria aprobada ese año, de los cuales hasta ese momento, se habían utilizado sólo 800.

A fines de setiembre de 1991, se devaluó la moneda en 20% en sólo dos días, agudizando la espiral inflacionaria, que ese año aumentó los precios 400%. La suba de los tipos de interés bancario, cercanos al mil por ciento anual, provocó despidos masivos en el sector industrial, que sólo en San Pablo, el principal centro manufacturero dejaron sin trabajo a más de un millón de personas.

Los cambios de gobierno no alteraron el cuadro social de Brasil, marcado por la miseria y la violencia creciente. Según datos de la Comisión Pastoral de la Tierra, en 1992 había 15.042 trabajadores rurales esclavos, el triple de lo registrado en el año anterior. Según el organismo federal de estadística, unos 4 millones de habitantes de la zona rural trabajan en condiciones de semi esclavitud. La demarcación de 20 millones de hectáreas para nuevas zonas indígenas, iniciada durante el gobierno de Collor, palió pero no resolvió la situación de los indígenas. En las ciudades, la violencia adquirió niveles impresionantes. La institución policial está desacreditada, pues muchos de sus miembros son cómplices o participan directamente del crimen organizado.

En mayo de 1992 se forma una Comisión Investigadora Parlamentaria con el objeto de estudiar la corrupción dentro del gobierno de Brasil, a través del tráfico de influencias, a cambio de depósitos en cuentas personales del presidente Fernando Collor de Mello. Las manifestaciones populares contra la corrupción y la aparición de pruebas que implicaban a nuevas figuras en las maniobras, llevaron a todos los partidos a votar en favor del juicio político del presidente.

En el mes de setiembre, el Congreso de Brasil aprueba licenciar al presidente para permitir su procesamiento. La presidencia es asumida interinamente por el vicepresidente Itamar Franco. En diciembre de 1992 el Senado encuentra culpable a Collor por “delito de responsabilidad” y lo condenó a perder su mandato y la suspensión de sus derechos políticos hasta el año 2000. Franco asumió definitivamente el cargo. Franco fue apoyado por un amplio grupo de partidos, pero careció de una orientación política definida. El presidente intentó imprimir a su gestión una imagen de austeridad y ética en el manejo de los negocios públicos. Luego de varios cambios en el Ministerio de Hacienda, fue designado como titular Fernando Henrique Cardoso.

Tiene lugar en la “megaprisión” de Carandirú (Brasil) la mayor masacre penitenciaria de la historia de Brasil. Estalla un enfrentamiento entre facciones rivales en el pabellón 9, donde se hacinan 2.300 presos. Más de 300 policías militares cargan contra los amotinados matando a 111.  Exámenes posteriores determinaron que 85 de los reclusos fueron ejecutados luego de haberse rendido.  Es considerada como la violación de derechos humanos más grande conocida en la historia de Brasil.

La Acción Ciudadana Contra el Hambre y por la Vida, iniciada en abril de 1993 a impulso del sociólogo Herbert de Souza, organizó en todo el país decenas de miles de comités autónomos que recolectaban y distribuían alimentos y procuraban fuentes de trabajo. Este movimiento involucró a dos millones de personas, en su mayoría amas de casa y miembros de entidades religiosas y sindicales. Hasta agosto de 1994, cuatro millones de familias habrán recibido ayuda alimentaria.

Miembros de la Policía Militar matan a balazos a 8 niños de la calle, mientras dormían en la escalinata de la Iglesia de la Candelaria, en Río de Janeiro (Chacina de la Candelaria).  En efecto, cerca de la media noche unos 50 niños dormían en las proximidades de la céntrica iglesia, de la ciudad de Rio de Janeiro, envueltos en cobertores dado que era invierno en el hemisferio sur, cuando se aproximaron dos coches. Nadie percibió la llegada de dos Chevettes con las placas cubiertas con plástico, uno era un taxi, el otro un coche común y ambos pintados de amarillo. Al percibir que los niños estaban durmiendo uno de los hombres hizo la señal programada para que se acercasen los otros asesinos. En seguida comenzaron largos minutos de terror, sangre, disparos, gritos y carreras para huir del cobarde ataque. Todos los hombres comenzaron a disparar indiscriminadamente en la dirección de los adolescentes. Rápidamente se iniciaron las carreras huyendo de aquel grupo que disparaba sin cesar contra un grupo de niños y jóvenes somnolientos. Muchos consiguieron huir. Pero otros se quedaron atrapados e inmovilizados por el miedo. Siete fueron ejecutados con tiros en la cabeza, un octavo moriría camino del hospital.

En Brasil, 50 hombres ingresan a la favela de Vigario Geral y matan a 21 personas inocentes (Chacina de Vicario Geral) para vengar la muerte de cuatro policías militares caídos en un enfrentamiento con narcotraficantes. (En un incidente similar en abril de 2005, los policías delincuentes matarán a unas 30 personas en un suburbio de Río de Janeiro).

A fines de 1993 Cardoso presentó el Plan Real de estabilización de la economía, que terminó con los ajustes monetarios automáticos e implantó una nueva unidad, llamada Real, en julio de 1994. El éxito antiinflacionario del plan convirtió a Cardoso en el candidato más popular de las elecciones presidenciales del 3 de octubre, derrotando en la primera vuelta a Luiz Inacio (Lula) da Silva, del PT, que hasta poco antes aparecía en las encuestas como favorito.