La muerte de CARLOS VII, en la fecha, hace pasar la herencia a su hijo JAIME III, y el movimiento carlista toma entonces el nombre de “jaimismo”. Su figura más destacada en esta época es Vázquez de Mella, quien se manifestará decidido germanófilo en el curso de la Primera Guerra mundial.

En el País Vasco, Vázquez de Mella es germanófilo, y esta debilidad por lo alemán le conduce a una sonada separación con don JAIME -cabeza del carlismo- que además de pretendiente a la corona es aliadófilo, perdiendo así la causa legitimista al que ha sido su más famoso propagandista. Don JAIME, que ha estado confinado por los austriacos en su castillo cercano a Viena, publica en 1918 un Manifiesto dirigido a los tradicionalistas españoles desautorizando a los que hubiesen exteriorizado sus sentimientos germanófilos: Vázquez de Mella se opone al documento y de ese cisma se produce la escisión que le lleva a fundar el Partido Tradicionalista, cuyo primer acto público se celebra en el Casino de Archanda el 11 de agosto de 1918.

La proclamación de la II República en 1931, mueve a todas las fracciones del carlismo a reunificarse de nuevo. En cierto modo favorece esta circunstancia la muerte de D. Jaime en este mismo año, 1931. La herencia pasa entonces a su anciano tío ALFONSO CARLOS, de orientación mucho más conservadora, que da al partido su nueva denominación de tradicionalista-carlista.