El 16 de septiembre de 1998, la banda terrorista ETA anuncia un «alto el fuego unilateral, total e indefinido» por primera vez por la organización terrorista en sus treinta años de existencia. ETA se muestra dispuesta a dejar las armas a cambio de un considerable aumento de la soberania de Euskadi. La tregua es el resultado de un acuerdo sellado por ETA con PNV y EA. No obstante, señala que la continuidad de esta tregua la marcarán «los acontecimientos y pasos que desde este momento se den». Cuatro días antes del anuncio, los partidos nacionalistas vascos (PNV, EA, EH (antes HB), IU y 19 organizaciones sociales y sindicales vascas habían firmado la Declaración de Lizarra, en la que se comprometían a emprender juntos el camino de lucha, con métodos pacíficos, por la «construcción nacional de Euskadi en las instituciones democráticas». Aunque en un primer momento el Gobierno de José María Aznar se mostró escéptico, el Ejecutivo mostró posteriormente su disposición a dialogar con representantes de la banda terrorista.

El 25 de octubre de 1998 los vascos revalidan en las urnas la victoria del PNV. Un mes después, Juan José Ibarretxe se convertirá en el tercer lehendakari, desde que el País Vasco ha recuperado el autogobierno, gracias al respaldo de su partido, EA y EH. PNV pierde un escaño. Crecen Euskal Herritarrok, la denominación electoral de HB, y PP. El PSE pasa de segunda a cuarta fuerza en el Parlamento de Vitoria.

Representantes del Gobierno español y de HB se reúnen por primera vez.

En enero de 1999, el PNV hace suya la apuesta de HB y ETA a favor de una Asamblea de Municipios Vascos. Dos meses después, la detención de Kantauri, jefe de los comandos ilegales de la banda, y de otros siete presuntos miembros de la organización, será calificada por HB como una «estrategia de guerra».

A finales de julio/1999, el Constitucional excarcela a los 22 dirigentes de la Mesa de HB.

En septiembre, un comando de ETA roba ocho toneladas de dinamita en una empresa de Bretaña.

Tan sólo dos meses después de que un comando robara ocho toneladas de dinamita, ETA, el 28 de noviembre de 1999, hace público un comunicado en el que anuncia la ruptura de la tregua y culpa al PNV y EA.

La tregua de ETA ha durado algo más de 400 días. La decisión de romper la tregua a partir de la fecha, se produce semanas después de que HB anunciara su ausencia en las elecciones generales, a la vez que hacía un llamamiento a los vascos para se abstuvieran en estos comicios, en tanto que el PNV y Eusko Alkartasuna se manifestaron, contundentemente, a favor de la participación en las próximas elecciones.

La tregua de ETA no ha tenido el esperado desenlace de la integración plena del nacionalismo radical en el sistema político democrático. Por el contrario, este orden democrático, encarnado por la Constitución y el Estatuto, se ha visto cuestionado por los partidos firmantes en Lizarra: PNV y su escisión de los 80, EA y HB, con el añadido de Izquierda Unida vasca, por aquello de Lenin y la autodeterminación.

La Comunidad Autónoma Vasca, en la actualidad (2000), es una unidad politico-administrativa que se compone de tres territorios históricos: Araba, Bizkaia y Gipuzkoa. El Parlamento y Gobierno Vasco: La Comunidad Autónoma cuenta con un Parlamento propio compuesto por un número igual de representantes de cada Territorio Histórico (25), elegidos por sufragio universal, libre directo y secreto, cada cuatro años. De entre sus miembros es elegido el Lehendakari, quien preside el Gobierno Vasco que actúa en las competencias que le asigna el Estatuto de Autonomía de Gernika. Ambas instituciones -Parlamento y Gobierno vasco- tienen su sede oficial en Vitoria-Gasteiz.