El 10 de julio de 1997, ETA secuestra al militante del PP de Ermua (Vizcaya) Miguel Ángel Blanco Garrido, amenazando con matarlo si el gobierno español no cede a sus exigencias. Se le conceden al Gobierno 24 horas para acceder al acercamientor al Pueblo Vasco de los etarras presos repartidos por diversas cárceles españolas. Seis millones de personas se manifiestan, tanto en el País Vasco como en el resto de España, para exigir su liberación.

A pesar de las grandes manifestaciones desarrolladas por toda España rogando a ETA que no cumpla su terrible amenaza, ETA hace oídos sordos -ya que el Gobierno, lógicamente no accede- y a las 4 de la tarde del sábado 12 de julio, tal como había amenazado, consuma el asesinato del secuestrado Miguel Ángel Blanco. Todo ello desencadena manifestaciones masivas de rechazo al grito de «¡Asesinos!», «Vascos sí, ETA no» y otros. Se denomina a esto entonces el «espíritu de Ermua».

1.500.000 personas se manifiestan en Madrid pidiendo el fin de la violencia terrorista tras el asesinato de Miguel Ángel Blanco.

1.000.000 de personas se manifiestan en Barcelona pidiendo el fin de la violencia terrorista tras el asesinato de Miguel Ángel Blanco.

El 20 de noviembre de 1997, ETA anuncia la «suspensión total» de todas las actividades del «frente de las cárceles». Esta tregua parcial fue acogida favorablemente por el PNV e IU, mientras que el Gobierno y el PSOE la interpretaron como un intento de dividir a los demócratas.

El balance de víctimas de la historia de ETA hasta finales de 1997 pueden cuantificarse de la siguiente manera: Presos: 536; personas asesinadas: 794 (el año 1980 ostenta el record: 100 muertos); heridos: más de 1900; miembros de ETA muertos: 114;

La intensa propaganda desplegada tras la paz del Ulster y la tregua de ETA ha modificado la relación de los votantes en el Pais Vasco, devolviendo la primacía a los nacionalistas en las elecciones autonómicas de este año. Con todo, la fragmentación del electorado vasco se mantiene y se ha acentuado la bipolaridad.

ETA anuncia en un comunicado publicado en Egin el fin de una tregua a la Ertzaintza que, supuestamente, había comenzado siete meses antes. ETA aseguró que esta tregua no se había hecho pública pero que sí la conocía el sindicato ELA, mayoritario en el cuerpo.

ETA acaba con la vida del concejal del PP en Rentería, Manuel Zamarreño.

En medio de la situación social generada tras el asesinato de Miguel Angel Blanco y el estancamiento de la mesa de Ajuria-Enea, se firma, el 12 de septiembre de 1998 en Estella, el llamado pacto de Lizarra/Estella entre el PNV, EA, EH, IU-EB, los sindicatos ELA y LAB y organizaciones como Elkarri con la intención de avanzar hacia una nueva situación política en el país vasco.