En septiembre de 1955, el Frente Nacional Lien Veit se subsume en un Frente de la Patria que debe reunir a todos los partidarios de la independencia y de la unidad del país, cualquiera que fuese su ideología y clase social. Hay que consolidar el Norte y mantener el sentimiento patriótico en el Sur ante la perspectiva de elecciones.

Mientras Bao Dai emplaza a Diem a responder de su política, éste organiza un referéndum en octubre para que la población elija entre él y el jefe del Estado Bao Dai. Gana Diem en un escrutinio dudoso con el 98 por 100 de los votos. Bao-Dai es destituido y Diem proclama el 23 de octubre de 1955 la República del Vietnam de la que asume la Jefatura del Estado. La República del Vietnam se considera el único Estado legítimo de todo el Vietnam, del Sur al Norte. Washington, París, Londres y otros cuarenta Estados, reconocen inmediatamente al nuevo régimen. Diem se beneficiará de una importante ayuda financiera americana. El restablecimiento de la seguridad permitirá recuperarse a la economía. Con la ayuda americana, el régimen fija la residencia de los refugiados, restaura el comercio y los intercambios. Emprende, por otra parte, una reforma agraria que no llegará muy lejos.

En la República de Vietnam, en marzo de 1956, se elige una asamblea nacional constituyente donde sólo estarán autorizados los partidos anticomunistas. Los católicos del Norte desempeñarán un papel muy importante en la nueva constelación política que rodea al partido del Gobierno (el Can Lao Nhan Vi), animado por el hermano del presidente Ngo Dinh Nhu. Este partido recluta adeptos entre los funcionarios, los militares y los intelectuales de derechas. Una Constitución, de tipo americano, se promulgará a finales de 1956.

Diem manifiesta que como no ha firmado los acuerdos de Ginebra no se siente ligado a ellos. Se niega también a emprender las consultas previstas con el Norte. Alega que es imposible entenderse con los comunistas respecto a las elecciones libres, ya que querrán participar en el Sur, pero prohibirán cualquier libertad en el Norte. Las potencias fiadoras, sobre todo Gran Bretaña, se inquietan. Temen que el Norte aproveche esta negativa para reanudar las hostilidades. Londres consulta con Washíngton y Moscú.

Pero el plazo de julio de 1956 pasa también y la RDVN comprueba que no cuenta con el apoyo enérgico de sus dos grandes aliados socialistas, empeñados en la coexistencia pacífica y con muchos problemas. En estas condiciones, el statu quo puede durar demasiado.

Ho Chi Minh y su equipo no estan dispuestos a resignarse, incluso si en aquel momento se ven obligados a construir el socialismo sólo en la parte Norte. Desde 1956 implantan una economía socialista donde predominan las empresas estatales y las cooperativas. El país atraviesa entonces una grave crisis. Una reforma agraria de tipo chino, esbozada desde 1953, genera abusos que levantan auténticas revueltas entre la población. Saigón, feliz, habla de marchar hacia el Norte a liberarlo de la dictadura comunista.

China parece más preocupada que la URSS en la aplicación de los acuerdos de Ginebra. En efecto, en diciembre de 1956, Pekín propone una nueva conferencia sobre Indochina mientras Kruschev planteará en enero de 1957 la admisión simultánea de ambos Vietnam en la ONU.

La dictadura de Diem suscita creciente oposición, no sólo en la izquierda, sino en la derecha y el centro. Animado por liberales americanos, se crea en 1957 en Saigón un partido republicano dirigido por Phan Huy Dan, que acabará igualmente reprimido. Pide la liberación del régimen y el fin de la arbitrariedad para evitar la explosión que se avecina. Pero lo que más inquieta a los norteamericanos es la expansión del neutralismo en Indochina, la instalación de un gobierno de coalición en Vientiane y el establecimiento de relaciones diplomáticas entre Camboya y China Popular: Phnom Penh (capital de Camboya) está muy cerca de Saigón.

Hanoi procura mantener el equilibrio entre Pekín y Moscú, llevar buenas relaciones con Nueva Delhi y Yakarta -dos polos de los no alineados asiáticos que Ho Chi Minh visitará en 1958 y 1959- y conseguir unas relaciones normales en Indochina, tanto con Vientiane -donde el Pathet Lao participa en el gobierno- y Phnom Penh -donde el príncipe Sihanuk permanece en una neutralidad positiva- como con Saigón. Pero la evolución en el Sur envenenará poco a poco el ambiente y se opondrá a este esfuerzo.

Afianzado en su poder político, Diem va a Washington en junio de 1957 y declara que la frontera de EEUU. está en el paralelo 17. Diem quiere convertir el Sur en baluarte del mundo libre en Asia. La policía no sólo peina las ciudades, sino también el campo, donde ha instalado redes de informadores. Oficialmente se lanza una campaña de denuncia de las actividades comunistas. Por otra parte, los EEUU. entre 1957 y 1960 construirán 57 bases militares y diversas carreteras.