En Buenos Aires, los Ministros de Relaciones Exteriores del Paraguay y Bolivia, bajo la presencia del Presidente Argentino General Agustín Justo, firman un protocolo, mediante el cual se determina que las hostilidades en el Chaco se suspenderán 48 horas más tarde, es decir el día 14 de junio de 1935 a horas 12. Un balance del esfuerzo humano realizado por el Paraguay y Bolivia durante esos tres años de lucha, arroja las siguientes cifras: Paraguay movilizó 150.000 hombres, cayeron prisioneros 2.500, muertos 40.000 Bolivia movilizo 200.000 hombres, cayeron prisioneros 25.000 muertos 50.000. El Paraguay queda como dueño de todo el territorio disputado. Así queda establecida la frontera que hoy separa Bolivia y Paraguay, después de un agrio pleito diplomático de cinco decenios y de una sangrienta guerra de tres años.

Néstor Guillén resulta elegido presidente del nuevo Gobierno de Bolivia (21-7-1946/17-8-1946)

En Bolivia, durante la Colonia, al impulso de la explotación de la plata y en la época de la República, en base a la explotación del estaño, se desarrolla una economía predominantemente minera, con ocupación intensiva de mano de obra y escasas articulaciones con otros sectores de la actividad productiva. El papel de región productora y exportadora de recursos naturales no renovables, asignado desde la Colonia, se mantiene hasta finales de la década de 1940 y principios de 1950, cuando se inician esfuerzos para diversificar la estructura productiva del País.

Durante las elecciones presidenciales de mayo de 1951, el exiliado líder del Movimiento Nacionalista Revolucionario (MNR), Víctor Paz Estenssoro, alcanza casi la mitad de los votos emitidos. Sin embargo, al no haber un claro vencedor, el Congreso debe elegir al presidente entre los tres candidatos más votados. Con la finalidad de impedir la elección de Paz Estenssoro, el Presidente Urriolagoitia renuncia y entrega el gobierno a una junta militar que nombra como su jefe al general Hugo Ballivián; en abril de 1952 será derrocado por el MNR.

En Bolivia se suceden varios levantamientos y revoluciones populares que llevan serios perjuicios, para la economía del país. Entre las cuestiones económico-sociales más importantes de estas últimas décadas se registran: la nacionalización de las minas de estaño (1952), la reforma agraria (1953) y la reforma electoral, gracias a la cual se implanta el sufragio universal.

Paz Estenssoro regresa del exilio para asumir la presidencia de Bolivia (15-4-1952/6-8/1956). Bajo su dirección el gobierno emprendió un amplio programa de reformas económicas, decretó la nacionalización de las minas y el monopolio en la exportación del estaño. En el transcurso de 1954 se llevará a cabo la reforma agraria (parcelación de tierras para distribuir entre los indígenas), se alentó la prospección de pozos petrolíferos por empresas extranjeras, se instituyó el voto universal (no existía hasta ese momento), y se llevó a cabo una reforma educativa.

En 1953, Chile concede a Bolivia un puerto franco en Arica, garantizando a ésta derechos arancelarios especiales e instalaciones de almacenamiento.

En 1953, Ernesto GUEVARA inicia con su amigo de la infancia Carlos “Calica” Ferrer el segundo de sus dos viajes internacionales por América. El objetivo es ir a Caracas donde los espera Alberto Granado. Salen el 7 de julio de 1953, desde Buenos Aires en tren hacia Bolivia. Permanecen varias semanas en La Paz en pleno proceso de la revolución iniciada en 1952 por el Movimiento Nacionalista Revolucionario (MNR).

A finales de la década de 1950 y principios de la de 1960 la economía boliviana sufre el descenso continuo de los precios del estaño en los mercados mundiales y altos índices de inflación. Las minas de estaño no resultan rentables y los esfuerzos del gobierno para reducir el número de trabajadores empleados y restringir los salarios se encuentra con la resistencia de los sindicatos. La Constitución boliviana, que no contempla la reelección, impide que Paz Estenssoro se presente a las elecciones de 1956, pero su vicepresidente Hernán Siles Zuazo, hijo de Hernando Siles, las gana como candidato del MNR.

Siles ha continuado con la política iniciada por el gobierno de Paz Estenssoro, quien vuelve a ser elegido en 1960 e inicia en la fecha un nuevo mandato (6-8-1960/6-8-1964). Estenssoro solicita la redacción de una nueva Constitución que aumente la autoridad económica del gobierno y permita la reelección.