En noviembre de 1875, Ismail, el virrey de Egipto, necesita dinero desesperadamente, a fin de efectuar los pagos de la deuda que pasa ya de los cien millones de libras. Entonces vende sus 176.000 acciones en la Compañía del Canal de Suez a Gran Bretaña por 100 millones de francos. DISRAELI aprovecha la ocasión, y Gran Bretaña se convierte en un accionista importante  mayoritario de la Compañía puesto que esa vía le brinda una ruta mucho más corta hacia la India.

La compra de las acciones del virrey Ismail en la Compañía del Canal de Suez por parte de Gran Bretaña, no resuelve de ningún modo las dificultades de Ismail. Sus acreedores, especialmente Gran Bretaña y Francia, le someten a presión, y el 18 de febrero de 1879 es depuesto por el sultán otomano. El hijo de Ismail, Muhammed Tawfiq, se convierte en virrey. En estos momentos, Egipto ya está bajo el control financiero de Gran Bretaña y Francia, que actúan conjuntamente…

El 17 de noviembre de 1879 se abre oficialmente el canal de Suez. Están presentes, en las lucidas fiestas que se organizan, FRANCISCO JOSÉ I de Austria y la Emperatriz Eugenia de Francia. Para la ocasión se estrena Aida, de Giuseppe Verdi. No es simple coincidencia que el argumento de esta ópera trate de la conquista de la antigua Etiopía (hoy Sudán) por el Egipto faraónico.

Un oficial del ejército egipcio, Ahmad Urabi, no sólo se opone a los occidentales, sino también a que los altos puestos del ejército los desempeñen turcos y otros individuos no egipcios. Él populariza la consigna «Egipto para los egipcios», y va ganando poder a partir de 1881. El virrey de Egipto, Tawfiq, se da cuenta de que su gobierno no puede durar, pues se ve obligado a hacer paulatinas concesiones a Urabi. Entonces llama en su auxilio a Gran Bretaña y Francia. Estas naciones responden con prontitud, y barcos de ambas hacen su aparición frente a Alejandría el 20 de mayo de 1882. Esto enfurece a la población de aquella ciudad, que se rebela el 12 de junio y da muerte a unos cincuenta europeos. Los franceses se muestran reacios a dejarse arrastrar a una intervención directa, pero no es así el caso de los británicos, los cuales bombardean Alejandría el 11 de julio. Ante estos hechos, Urabi declara traidor a Tawfiq, y el movimiento nacionalista se endurece aún más. A continuación, los británicos desembarcan 25.000 hombres al mando de Garnet Joseph Wolseley, a fin de proteger el Canal de Suez. El Gobierno inglés es el del liberal Ewart GLADSTONE.

El 13 de septiembre de 1882 el ejército británico que ha desembarcado en Egipto, se enfrenta a un numeroso ejército de nacionalistas egipcios en Tall-al-Kabir, al norte de El Cairo, y lo arrolla sin sufrir apenas pérdidas. Dos días más tarde, Wolseley ocupa la capital. El nacionalista Urabi se rinde y es deportado a Ceilán.

A partir de la fecha, Egipto es de hecho una colonia británica.

El egiptólogo Víctor Loret cuando abre la tumba de AMENOFIS II, encuentra dentro de ella trece momias ambulantes de reyes, reunidas secretamente bajo la XIIª dinastía.

Un numeroso ejército anglo-egipcio, mandado por el general Kitchener, derrota al sucesor de el Mahdi en Omdurmán (Batalla de Omdurmán que pone fin a la Guerra de Sudán). Los británicos apenas tienen unas quinientas bajas mientras los sudaneses pierden veinte mil hombres entre muertos y heridos. La ametralladora destroza al mosquetón. Tratado anglo-egipcio por el que se fija el trazado entre Egipto y Sudán. El triángulo de Halaib es un foco constante de tensiones entre los dos países que en más de una ocasión ha estado a punto de provocar una guerra abierta. Los británicos establecen un condominio anglo-egipcio sobre el Sudán, y este mismo año, Kitchener pone fin, en Fashoda, a las aspiraciones francesas a la porción S. del territorio (\»Incidente de Fashoda\»).

Sudán queda bajo la soberanía de Egipto y Gran Bretaña. El cónsul general británico y el primer ministro egipcio firman, en la fecha, un tratado en el que se estipula que Sudán pasa a ser un condominio anglo-egipcio. Su gobernador general será nombrado por el jedive a propuesta del Gobierno británico.

Se inaugura la presa de Asuán (Egipto).