En 1938, Eugenio D’ors, bajo el ministerio de Pedro Sainz Rodríguez, participará en la creación del Instituto de España, del que será nombrado Secretario Perpetuo. Sera nombrado también Jefe Nacional de Bellas Artes. En esa condición conseguirá reunir en Ginebra y recuperar para el nuevo Estado Español del dictador Franco los tesoros del Museo del Prado que habían sido exportados por el gobierno de Madrid. Al volver a Madrid se instalará primero en un hotel de la Gran Vía y poco después en una casona de aire señorial en la calle Sacramento. A lo largo de la década de los cuarenta Eugenio d’Ors desarrollará una amplia y generosa tarea de difusión cultural dentro de España, y de representación del franquismo en los foros culturales europeos, maltrechos por la Guerra Mundial.

Barcelona, capital de la República desde noviembre de 1937, es bombardeada en diversas fechas -a lo largo del mes de enero-  por la aviación franquista, provocando muchos muertos y heridos entre la población civil. Al parecer, alguna de estas acciones han sido ordenadas, actuando por su cuenta y riesgo, por el mando italiano. Los ataques que estaba sufriendo Barcelona, motivó que las Fuerzas Aéreas de la República Española (FARE), bajo las órdenes directas de Ignacio Hidalgo de Cisneros, bombardearan como represalia (versiones contradictorias) las principales ciudades de la «España Nacional»: Salamanca, sede del Cuartel General del «Generalísimo» Franco desde donde «salen órdenes para tanta matanza«, el 21 de enero (hubo 8 muertos y 7 heridos graves); Sevilla el 23 (11 muertos y 23 heridos); y Valladolid el 25 (14 muertos y 70 heridos).

El 7 de enero, el coronel Rey d’Harcourt considera agotada toda posible resistencia y firma la rendición de las fuerzas franquistas que quedan en el interior de Teruel. Rey d’Harcourt solo ha recibido el siguiente telegrama del general Dávila: «Resistid unos momentos. La España Nacional va a liberaros. ¡Arriba España! » Pero al no llegar los refuerzos, y sometidos al intenso frío, a la falta de viveres y de ropas adecuadas, se ve obligado a la capitulación, siendo acusado por ello de traición en la zona nacional. Teruel se convierte con su rendición en la primera capital de provincia que cae en poder de las fuerzas republicanas desde el inicio de la guerra.

Retirada, por orden del Gobierno de la República, de todos los valores, bonos, billetes o monedas no emitidos por el Tesoro Público o el Banco de España.

FRANCO, consciente de su abrumadora superioridad de medios y liberado del apremiante compromiso de auxiliar a la guarnición turolense, cuya resistencia ha finalizado el 8 de enero, emprende una violenta operación de castigo contra las tropas que le han hecho perder su primera capital de provincia. La repercusión del castigo sufrido por las unidades republicanas es tal, que cuando se quiere reforzar el sector con tropas de refresco, menudean protestas y motines que son reprimidos enérgicamente. De todas maneras, la actuación de los republicanos logra torcer una vez más la voluntad de FRANCO que desiste del planeado ataque directo contra Teurel.

Primer Gobierno Nacional, en sustitución de la Junta Técnica que desempeñaba tales funciones en zona nacional. El generalísimo FRANCO ostenta la jefatura del Estado y la presidencia del Gobierno. En este primer gobierno de FRANCO intervienen miembros del ejército, como Jordana (Asuntos Exteriores), Martínez Anido (Orden Público) y Fidel Dávila (Defensa); monárquicos, como Andrés Amado (Hacienda) y Sainz Rodríguez (Educación); carlistas, como el conde de Rodezno (Justicia); falangistas, como Serrano Suñer (Gobernación), Fernández Cuesta (Agricultura) y González Bueno (Trabajo); y amigos personales de Franco, como Suanzes (Industria y Comercio) y Peña Boeuf (Obras Públicas). Nicolás Franco y el diplomático Sangróniz son desplazados de su poder y sustituidos por Serrano Suñer. Queda emplazado en Burgos hasta mediados de octubre de 1939, ya finalizada la guerra, momento en que FRANCO ordenará el traslado a Madrid.

En febrero de 1938 se recibe en Burgos una nota de Prieto – entonces ministro de Marina y Aire – proponiendo el cese de los bombardeos de ciudades por ambos bandos. Sea porque crea que se trata de una maniobra propagandística, o porque piensa que tiene menos que perder, la respuesta de FRANCO es que allá donde exista industria de guerra se seguirá bombardeando.

La incapacidad de los mandos republicanos para aprovechar los éxitos iniciales, el flujo irregular de ayuda procedente de la URSS, la creciente moral de victoria en el bando alzado, la represión interna llevada a cabo por el PCE en la zona republicana, la política de no intervención de las democracias occidentales deseosas de evitar una nueva guerra mundial y el respaldo de HitIer y Mussolini se está traduciendo en una cascada de derrotas republicanas.

Sesión de Cortes de la República presidida por Martínez Barrio en el Monasterio de Montserrat.

El general Gonzalo Queipo de Llano se hace muy conocido en ambos bandos por las charlas y arengas que lanza desde la emisora Unión Radio en Sevilla. A partir del 1 de febrero de 1938 los discursos de Queipo de Llano dejan de oírse, por desacuerdos con el mando político de Salamanca y especialmente con el ministro de Interior, Serrano Suñer, que fuerza el silencio del general, por lo que tanto en la zona nacional como en la republicana cesan sus arengas radiadas.