Para velar por el orden y asentar su poder en las ciudades, el Gobierno establece una nueva forma de milicia urbana, controlada en su mayoría por los republicanos, a la que las clases acomodadas -por ejemplo, en el barrio de Salamanca de Madrid- responden con la organización de los Vecinos honrados. Respecto a las fuerzas armadas, en cumplimiento de su programa, los republicanos anulan las quintas -aunque no se licencia a los soldados que ya están movilizados- y se proyecta la creación de 80 batallones de Voluntarios de la República, con los que se quiere sustituir al Ejército regular. Esta iniciativa fracasará: de los 48.000 soldados que se preve reclutar, sólo se han alistado 3.000 a fines de abril, y 10.000 en junio, por lo que es imprescindible el mantenimiento del Ejército. Un Ejército debilitado por las disputas entre sus mandos y por la indisciplina de la tropa que, a veces, llega a vejar a los oficiales, a los gritos de «¡Qué bailen!» y «¡Abajo los galones!», e incluso a asesinarlos, como en Berga y Sagunto.

El día 30 de diciembre, el capitán general de Madrid se manifiesta a favor de don ALFONSO. CÁNOVAS es liberado.

ALFONSO XII llega a Madrid procedente de París, Barcelona y Valencia. También en Madrid es recibido con enorme entusiamo. ALFONSO XII pasea montado en un magnífico caballo blanco desde la basílica de Atocha hasta el Palacio Real, entre la admiración y los aplausos de los madrileños que se han echado a la calle. El pueblo en masa, siempre tornadizo, lo celebra con entusiasmo. Nadie parece recordar los improperios lanzados seis años antes contra su madre, Isabel II, cuando a raíz de otro golpe militar y en pleno declive de su reinado, es despojada de su soberanía y obligada a tomar el camino del exilio. Las esperanzas de todo el país están puestas en él.

Bajo el manto amable de esa pequeña época dorada que significa el reinado de ALFONSO XII existen grandes desigualdades sociales. Ellas se convierten en caldo de cultivo del nuevo ideario (anarquismo) que teñirá de sangre el fin de siglo. El propio monarca resulta víctima de sus atentados. El primero tiene lugar el 25 de septiembre de 1878, a la altura del número 93 de la calle Mayor, cuando el Soberano va a caballo y al frente de un nutrido séquito militar (años Más tarde, Alfonso XIll, su hijo, sufrirá el día de su boda otro ataque en la misma calle). El autor de este intento regicida es Joan Oliva Moncunill, un joven obrero tonelero anarquista nacido en Cabra del Camp (Alt Camp, Tarragona) que dispara dos veces contra el Monarca sin lograr su objetivo. Será fusilado en 1879.

El Partido Socialista Obrero Español (PSOE) se funda clandestinamente en Madrid por grupos de ideología marxista, el 2 de mayo de 1879, en torno a un núcleo de intelectuales y obreros, fundamentalmente tipógrafos, encabezados por Pablo IGLESIAS. Tiene un sector reformista (partidario de colaborar con los partidos republicanos de centroizquierda) y un sector revolucionario. Sus dirigentes más destacados serán Julián BESTEIRO, Indalecio PRIETO y Francisco Largo CABALLERO. El primer programa del nuevo partido político será aprobado en una asamblea de 40 personas, el 20 de julio de ese mismo año. El PSOE es así uno de los primeros partidos socialistas que se fundan en Europa, como expresión de los afanes e intereses de las nuevas clases trabajadoras nacidas de la revolución industrial. El PSOE derivará, a comienzo de siglo XX, hacia posiciones reformistas. Cuando un grupo de militantes catalanes intente integrar al socialismo posiciones claramente catalanistas, la dirección del partido lo rechazará, hecho que promoverá el nacimiento del USC en julio de 1923.

En los últimos años del siglo XIX  aumenta el número de establecimientos asistenciales en Madrid con la construcción de nuevos grandes hospitales con criterios de racionalidad y funcionalidad como el infantil del Niño Jesús (1881-1885) o el nuevo de San Juan de Dios (1890-1895) donde hoy se encuentra el Gregorio Marañón, el Hospital Homeopático de San José (1874-1878) en la calle Eloy Gonzalo; Hospital de Epidémicos (1885) o el Instituto Rubio (1897), primer centro de investigación moderno, así como los asilos de Santa Cristina (1895) para albergar el ingente número de mendigos o el de las Hermanitas de los Pobres de la calle Almagro (1875), dedicado a la atención de ancianos. Por otra parte, se construye el Palacio de la Exposición de Bellas Artes (1881), hoy Museo de Ciencias Naturales, y los Palacios de Velázquez (1883) y de Cristal (1887) en el Parque del Retiro, el Banco de España (1891), la Bolsa de Comercio (1893), el Ministerio de Fomento (1897), o culturales como el Archivo de Protocolos (1886) y el Palacio que hoy alberga la Biblioteca Nacional y el Museo Arqueológico.

Doscientos sesenta y siete socios constituyen el Círculo de Bellas Artes de Madrid. Destacará en la celebración de actos culturales, financiados muy a menudo mediante los juegos de azar, que llegan a provocar algún suicidio entre los socios perdedores en las cartas.

Fallece Ramón de Mesonero Romanos (nacido en 19/7/1803). Ramón de Mesonero Romanos fue un escritor español. Sus estudios históricos y artículos de costumbres dedicados a la capital española le hicieron acreedor de los títulos de cronista y bibliotecario perpetuo de la villa de Madrid. Algunas de sus obras: Escenas matritenses,  Manual de la villa y corte, Memorias de un setentón,

En Madrid, en el solar antes ocupado por el Palacio de Alcañices, se comienza la construcción del edificio del Banco de España, uno de los monumentos característicos de la capital. Fue finalizado en 1891.

Muere asesinado el primer obispo de la diócesis de Madrid-Alcalá, monseñor Martínez Izquierdo.