PEDRO I el Cruel tiene noticia de la decisión de PEDRO el Ceremonioso de apoyar la candidatura de ENRIQUE para ocupar el trono de Castilla y León y su respuesta es una gran ofensiva que se centra en Alicante. Valencia es sitiada en enero de 1365 y la situación en Aragón se hace insostenible, aunque ello redunda en beneficio de ENRIQUE de Trastámara ya que, tal estado, lleva a la entrada en el conflicto de Navarra, de Francia y el Papa.

Campaña en la que ENRIQUE de Trastámara y los aragoneses liberan la ciudad de Valencia y otras próximas a ella.

El rey PEDRO IV el Ceremonioso concede a la ciudad de Valencia el privilegio de usar como escudo municipal el «propio senyal de barres grogues y vermelles», al mismo tiempo que los títulos de ciudad coronada y dos veces leal. Este privilegio hace aparecer de inmediato las cuatro barras y las dos L coronadas en el escudo de la ciudad. (Mas adelante, en el S. XVI, parece que se quiere proyectar horizontalmente una corona real en la bandera de la ciudad para los que se prepara una franja azul.)

Recuperación demográfica y económica del reino de Valencia a partir de 1370, comenzando una etapa de prosperidad que alcanzará su plenitud en el siglo XV, considerado por los valencianos como su siglo de oro, desde el terreno del arte al de la economía, aunque algunos autores ponen de relieve las debilidades estructurales del sistema, que no permitirá dar el salto definitivo hacia el capitalismo.

El catalán -que primero se llama «romanç» y luego valenciano- es la lengua «oficial» del reino en la administración civil y en la privada. Ahora bien, la consolidación de la personalidad del nuevo reino de Valencia, hace que surja una conciencia lingüística propia, y en 1395 aparece un nuevo apelativo para la lengua: llengua valenciana, que alternará con la llengua catalana hasta acabar imponiéndose. Es importante señalar el avance del uso del castellano entre los grupos nobiliarios y burgueses en el siglo XV, apoyado por los Trastámara aragoneses, en detrimento de la lengua vernácula.

El santo copón -Santo Grial- (palabra de origen pirenaico), sale, en la fecha, de San Juan de la Peña (Huesca), por orden del rey MARTÍN el Humano. A lo largo de los años siguientes se irá trasladando a través de Zaragoza y Barcelona -como lo demuestran diversos documentos del archivo de la Corona de Aragón-, hasta que el cubilete recalará en Valencia.

La muerte de Martín el Humano provoca una grave crisis de gobierno en la Corona de Aragón. En tanto no es nombrado un nuevo rey, en los distintos reinos se forma una serie de bandos defendiendo cada uno a su candidato cuyas diferencias parece que sólo pueden solucionar las armas. Quedan, sin embargo, los colaterales masculinos y los descendientes por línea femenina que pueden ser candidatos a la Corona. Entre los primeros destacan JAIME, conde de Urgell, lugarteniente real, biznieto de Alfonso III el Benigno y ALFONSO, duque de Gandía, nieto de Jaime II. Los descendientes por línea femenina son LUIS de Calabria, nieto de Juan I de Catalunya y Aragón por su hija Violante, mujer de Luis de Anjou y el rey JUAN II de Castilla y su tío y tutor el infante FERNANDO de Antequera, biznieto y nieto, respectivamente, de Pedro el Ceremonioso, por su hija Leonor, mujer del rey Juan I de Castilla.

Montblanc ha sido cedido por su conquistador, el conde de Barcelona Ramón Berenguer IV, a Pere Berenguer de Vilafranca (1155). El fuerte carácter medieval que conserva todavía la ciudad ha estado en buena parte marcado por su poderosa judería (call), y por las numerosas Cortes medievales celebradas allí, entre las que destacan las de 1410 para tratar sobre la sucesión del rey Martín I el Humano. En efecto, el Parlamento de Catalunya quiere poner paz entre los bandos que luchan en Aragón y Valencia y conseguir que aragoneses y valencianos reunan los parlamentos repectivos y que, finalmente, juntos los tres Parlamentos en un Parlamento general procedan a la elección del nuevo soberano. Pero los intereses y las pasiones que se agitan alrededor de la cuestión dinástica imposibilitan esta solución concorde,

En Valencia también se forman dos Parlamentos: el de Vinaròs, mayoritariamente partidario de JAIME de Urgell (Bando de Vilaragut), y el de Trahiguera, integrado por los adversarios del conde y en su mayor parte seguidores de LUIS de Calabria (Bando de Centelles), los cuales, sabiéndose en minoría, no quieren participar en el Parlamento de Vinaròs y terminan llamando a las tropas de FERNANDO de Antequera para que entren en Valencia. En Valencia, sin embargo, FERNANDO aplica más bien una política hábil cara a los mercaderes y al Consell Municipal de Valencia, tratando de captar voluntades y simpatías.

Las tropas castellanas dominan Aragón, y precisamente, en la fecha, en Morvedre (en castellano Murviedro), tiene lugar un encuentro decisivo entre las tropas castellanas que invaden Valencia en ayuda del bando de los Centelles y las tropas valencianas del gobernador ARNAU GUILLEM de Bellera, pro Catalunya. La victoria castellana, total, deja Valencia enteramente a la merced de los partidarios de FERNANDO de Antequera. La noticia del desastre que llega al Parlamento de Tortosa mas o menos al mismo tiempo que el ultimátum aragonés, hace decantar a los parlamentarios designados para tratar esta cuestión con los aragoneses a aceptar los nombres escogidos por el gobernador y el justicia de Aragón.