La solución definitiva al señorío de Vizcaya, que sigue vacante desde 1358 tras la huida de TELLO, es dada por ENRIQUE II (1369-1379) rey de Castilla y hermanastro de PEDRO y de TELLO. En 1369 reconoce los derechos de su hermanastro TELLO, que estaba refugiado en Francia, restableciendo así una legalidad que nunca se ha interrumpido del todo.

Las medidas militares tomadas por CARLOS V de Francia y la estrategia de Du GUESCLIN, junto con la intervención de la marina castellana, conducen a las fuerzas francesas a una serie de victorias sobre los ingleses desde 1370 hasta 1373. En efecto Du GUESCLIN ha sido derrotado por el Príncipe negro en España, pero en Francia conduce una guerra defensiva impecable, evitando las batallas campales, efectuando incursiones sagazmente calculadas y venciendo a los ingleses en pequeños encuentros. Poco a poco, recupera el territorio evacuado.

En Tortosa son elaborados los Pactos de Tortosa, alianza ofensiva-defensiva entre CARLOS II el Malo de Navarra y PEDRO el Ceremonioso contra ENRIQUE II de Castilla que ha quedado vencedor en la guerra civil contra Pedro I el Cruel. A esta alianza entre la Corona de Aragón y Navarra se unen también Portugal, Marruecos y Granada, en un intento de bloquear totalmente a Castilla.

ENRIQUE II apoyado por las Cortes reunidas en Medina del Campo, empieza su lucha para romper el bloqueo a que está sometido por PEDRO IV el Ceremonioso y sus aliados: Granada y Marruecos, Portugal y Navarra. El primero en ceder es el rey de Granada que, en la fecha, firma la paz y regresa a sus fronteras primitivas.

Cuando en el otoño de 1370 muere el último de los Manuel, de nombre TELLO -en circunstancias en cierto modo sospechosas- ENRIQUE II descubre en su esposa, la reina JUANA MANUEL, derechos que proceden de las tres Casas, HARO, LARA y la CERDA. Los reconoce, y, en consecuencia, entrega el señorío a JUAN, su propio hijo. En adelante, sin necesidad de establecer una jurisprudencia nueva, los reyes de Castilla serán al mismo tiempo señores de Vizcaya.

Uno de los primeros actos del heredero JUAN, futuro rey de Castilla, al posesionarse de Vizcaya, consiste en otorgar nuevos fueros, mejorados, a Bilbao. Indica así una pauta: la de la protección a las villas de la costa que constituyen una fuerza para la Monarquía, al tiempo que una fuente de ingresos en razón de los diezmos de la mar que se cobra por las mercancías.

Las condiciones del tratado de 1371 por el que se reestablece la cuestión sucesoria de Pedro I el Cruel incluyen el matrimonio entre FERNANDO (hijo de PEDRO I, rey de Portugal) y Leonor de Castilla, hija de ENRIQUE. Pero antes de que la unión se celebre, FERNANDO se enamora apasionadamente de Leonor Téllez de Meneses, la esposa de uno de sus propios cortesanos, y consiguiendo la anulación del primer matrimonio de Leonor, no duda en hacerla su reina. Aunque internamente provoca una insurrección, la afrenta no tiene gran efecto sobre las relaciones con ENRIQUE, quien rápidamente promete su hija al rey CARLOS III de Navarra.

El 10 de mayo de 1371 es conquistada por ENRIQUE II la última plaza que resistía en manos de los petristas. Sus defensores, que no aceptan la rendición, son ejecutados. Dos hijos de Pedro I el Cruel son apresados: Sancho, que morirá poco después y Diego, que permanecerá cincuenta años encarcelado. Después, en las Cortes de Toro de 1371, ENRIQUE II anuncia su intención de atraer y perdonar a todos los petristas, o «emperejilados». En los siguientes meses se alcanza un tratado de paz con Navarra y un acuerdo con Aragón que permiten a Castilla recuperar todas las plazas que había perdido.

ENRIQUE II, en su lucha contra la alianza de los demás reinos peninsulares, ha derrotado primero a los granadinos (1370) y luego a los portugueses (1371), por lo que PEDRO el Ceremonioso, igual que los navarros, se ven forzados a llegar a un acuerdo, que se firma en la fecha.

ENRIQUE II de Castilla se traslada hacia Navarra, por donde puede llegar el ejército del duque de Lancaster que ha sido nombrado, por los ingleses, rey de Castilla. Allí el legado pontificio concierta una paz perpetua entre Castilla y Navarra que se firma el 4 de agosto de 1373. El ejército que desde Calais avanza hacia España es hostigado constantemente de manera que cuando llegue a Burdeos, a finales de 1373, prácticamente habrá desaparecido como tal y las pretensiones del inglés habrán fracasado totalmente.