La mayor parte de la lana que sale de Castilla se exporta a Flandes. Burgos es el gran centro recolector de la lana, que luego sale por los puertos del Cantábrico oriental. El auge mercantil de Burgos explica que allí se establezca, en 1494, un Consulado. Otro importante foco de actividad mercantil es el suroeste de Andalucía. Allí los grandes animadores son los hombres de negocios genoveses asentados en Sevilla y otras ciudades.

Las tropas de Alonso Fernández de Lugo desembarcan en las playas de Añaza (isla de Tenerife) para proceder a la conquista total de la isla en nombre de los Reyes Católicos. Lo conse­guirán dos años más tarde, tras duras batallas como la de Acentejo.

El inquisidor TORQUEMADA, llevado por un exagerado celo y un obsesivo rigor, continúa la vigilancia y la persecución de los judíos que no se han convertido sinceramente e incluso se atreve a procesar, por simple sospecha de judaizar, a personas de las familias de los obispos de Segovia y de Calahorra. Su osadía desborda su propio poder. Estas dignidades apelan ante ALEJANDRO VI, el papa BORGIA, quien, el 23 de junio de 1494, nombra a tres nuevos inquisidores con la caritativa excusa diplomática de ayudar al enfermo y anciano inquisidor.

Quiso la reina ISABEL premiar a Cisneros con el arzobispado de Toledo, pero conociendo la gran humildad de Cisneros no le dijo nada de sus propósitos y con gran secreto solicitó a Roma el nombramiento. Cuando se enteró Cisneros del caso huyó de la corte y se tuvo que enviar a hombres a caballo para que le alcanzasen y le entregasen las letras pontificias con su nombramiento. Tenía entonces sesenta años de edad, usaba el hábito franciscano, calzaba sandalias, dormía sobre una tabla, llevaba cilicio, iba siempre a pie, se levantaba con el sol y se alimentaba muy frugalmente, hasta el punto que se dice que sólo comía carne cuatro veces al año. Tuvo que intervenir el Papa para obligarle a que cambiara su vida por lo menos en lo exterior y Cisneros, obedeciéndole, contrató criados y viajó en litera, pero ni en Toledo ni en la corte la usó nunca, trasladándose siempre a pie. En Toledo fue muy bien acogido por el pueblo puesto que distribuía entre los pobres las cuantiosas rentas del arzobispado, pero el clero catedralicio protestó más de una vez y le quiso meter en cintura.

A pesar de la conquista de Granada hace ya tres años, los mudéjares de aquel territorio todavía pueden practicar su religion islámica. El fracaso de los métodos propuestos por fray Hernando de Talavera para convertir pacíficamente a los mudéjares del reino de Granada, motiva su sustitución al frente de aquella diócesis andaluza por el Cardenal Francisco Jiménez Cisneros. El Cardenal Cisneros que tiene un temperamento más militante que Hernando, provoca, con su actuación, una revuelta en el barrio de Albaicín, rápidamente reprimida por el conde de Tendilla que consigue más de tres mil bautizos en una semana.

Castilla ocupa Melilla en 1496 con una flota cuya primera intención es la de llevar a Colon en su segundo viaje.

JUANA, hija de los Reyes Católicos, se casa con FELIPE el Hermoso -hijo del emperador Maximiliano I-, en la colegiata de San Gumaro de la ciudad de Lierre. Previamente, en agosto, lo ha hecho por poderes, en Valladolid, según el acuerdo alcanzado por sus respectivos padres en 1495. Los Reyes Católicos no tienen hijos varones que hereden sus Estados. Obviamente, si a aquella pareja le nace un hijo, un Habsburgo reinará en Austria, los Países Bajos, España y los otros países que Austria y España dominan en Europa, por no hablar de los crecientes dominios españoles en América. Parece que los dos esposos se quieren mucho, al menos en los primeros tiempos. Luego FELIPE se apartará de su mujer y reanudará las relaciones que mantenía con varias queridas. Esta situación llenará de desesperación y celos a JUANA que no se sentirá a gusto en aquellas tierras creyéndose cercada de rivales y espías. Preferirá quedarse sola muchas veces, fuera de toda compañía, sin participar en las fiestas palaciegas. Entonces comenzará a mostrar cierta propensión a la melancolía y a la vida retirada.

Buena imagen debió dejar ISABEL, la primogénita de los REYES CATÓLICOS, en la corte portuguesa, pues a los tres años de su viudez, MANUEL I el Afortunado, rey de Portugal, primo del difunto Alfonso, primer marido de ISABEL, pidió formalmente su mano, y en noviembre de 1496 se capitulaban en Burgos los esponsales. Como condición previa para la boda, exigió ISABEL que fueran expulsados los judíos residentes en Portugal.

Por la bula «Si convenit» expedida por el Papa BORGIA, ALEJANDRO VI, el 19 de diciembre de 1496, es concedido a los reyes de España, Fernando e Isabel el título de Católicos (a los reyes franceses se les aplica el título de Cristianísimos). Las razones que el Papa invoca para la concesión del título son: 1. La liberación de los estados pontificios y del feudo papal del Reino de Nápoles, invadidos por el rey Carlos VIII de Francia (también Cristianísimo). 2. Las virtudes personales de ambos Reyes manifestadas en la unificación, pacificación y robustecimiento de sus reinos. 3. La reconquista de Granada de manos del Islam. 4. expulsión de los judios que no hubiesen aceptado el bautismo en 1492. 5. Por los esfuerzos realizados por ambos monarcas en intentar llevar adelante la cruzada contra los mahometanos. (El título de «Católico» se volvió a dar a Carlos V en 1517, después de lo cual quedó incorporado al uso diplomático y de las cancillerías.)

Parece que a partir de la fecha, JUANA, la Loca manifiesta repulsión hacia las prácticas católicas y aquella actitud da motivos para las persecuciones tanto de su padre como de su hijo. Por tanto, es posible que JUANA sea víctima no sólo de la ambición polìtica sino también del fanatismo religioso de sus familiares.